“Comunichiamo che in data odierna la scrivente Angel Capital Management S.p.A. (la “Società” o “ACM”) ha sottoscritto un contratto derivato di c.d. funded collar con BofA Securities Europe SA (“BofASE”), avente ad oggetto massime n. 47.576.140 azioni ordinarie di Saras S.p.A. (“Saras”) di propria titolarità, pari a circa il 5% del capitale sociale di Saras (e al 50% della propria complessiva partecipazione in Saras).
L’operazione contempla una serie di opzioni put (a favore di ACM) ed opzioni call (a favore di BofASE) sulle azioni Saras sottostanti, con esercizio automatico al ricorrere delle relative condizioni e con settlement in denaro, ferma restando la facoltà di ACM di optare per la physical delivery delle azioni sottostanti. A garanzia delle obbligazioni finanziarie relative alle operazioni assunte, la Società ha contestualmente stipulato un contratto di pegno con BofASE avente ad oggetto le stesse azioni oggetto del collar (che prevede che il diritto di voto rimanga in capo ad ACM, salvo in caso di default) nonché sul saldo di un conto di liquidità appositamente costituito.
L'operazione prevede l'erogazione di un prestito ad ACM per un importo calcolato in ragione del numero di azioni ordinarie Saras sottostanti l'operazione collar e di un prezzo di riferimento quantificato ai sensi del contratto collar, che sarà rimborsato a rate alla scadenza di ciascuna tranche dell'operazione collar.”
